对海湾地区达成条约的持续预期对美元有些负面影响。
6月4日以色列和黎巴嫩达成停火协议的消息似乎对美国与伊朗之间的进展是个积极的信号，金融市场参与者普遍仍然对冲突在接下来的几周内解决持乐观态度。6月5日的关键数据是美国就业报告。本文总结了最近的新闻和美国就业市场的背景，随后简要查看EURUSD和USDJPY的图表。
最新的金融新闻被关于SpaceX IPO的预期主导，该消息在6月3日GMT时间晚间宣布。然而，针对CFD的具体情况，油价在6月4日略微回落，而黄金则有所反弹，因为参与者继续看到海湾冲突尽头的曙光。在以色列和黎巴嫩达成停火后，美国和伊朗之间的一个主要障碍或许被移除了。然而，真主党并未参与以色列和黎巴嫩协议的讨论，也没有提供以色列当前占领南黎巴嫩边境地区的结束时间表。
尽管交易者将继续关注中东和海湾地区的重要新闻，但他们也在为6月5日的NFP做准备。虽然预期有所不同，但总体共识是本次数据会比上月的强劲数据稍微疲软一些：
5月的NFP涵盖4月的数据显示，这是超过一年以来首次连续出现正面NFP，表明美国的劳动市场可能表现出韧性。3月的数据也略微上调至185,000。6月4日的共识预期约为85,000，但实际发布的数字几乎肯定会在某种程度上与此有所偏差。
尽管过去几个月NFP数据表现更为积极，但失业率在一段时间内保持相对稳定：
失业率明显高于2022年和2023年的平均水平，但与最近的NFP和人口统计因素考虑在一起时，并没有显示出立即出现大幅持续上涨的迹象。相对不错的就业市场——至少肯定没有像六个月前一些角度预期的那么负面——对于美联储来说是一个积极因素，给予了其在通胀不断上升的情况下提高利率的灵活性。
到目前为止，考虑到海湾冲突对美国通胀的最严重影响目前看来至少在短期内似乎不太可能，因此并没有迫切要求收紧货币政策的必要。美国政府在结束战争方面面临的经济压力即使条件不太理想，也是相当高的。根据CME FedWatch，年末的资金利率预期大致平分，46%的人认为会保持不变，52%的人认为至少会加息一次。在6月5日的NFP和接下来周三的美国通胀之间，交易者将有充分的信息来分析短期行情及美联储的走向。
欧元兑美元在接近NFP时从支撑位反弹
除了对海湾可能达成协议的持续关注，欧元最近的关注点主要在货币政策上。欧洲央行几乎肯定将在6月11日将主要再融资利率上调至2.4%。目前预期欧洲央行在2026年底前总共可能会加息2-3次，而美联储是否会维持利率不变或加息一次仍存在相当大的不确定性。
价格在6月4日再次从大约1.16美元的支撑位反弹，这个水平与23.6%的每周斐波那契回撤位相符。过去几天的交易量显著降低，这在即将到来的NFP、美国通胀和欧洲央行会议的背景下是正常的。
在1.17美元附近的50日简单移动平均线可能会限制短期内的涨幅，但在此水平与当前价格之间的其他移动平均线也可能很重要。目前没有饱和的迹象，因此到目前为止反弹的强度可能暗示未来会有进一步有限的涨幅，尽管如果NFP再次明显强于共识，这些涨幅不太可能持续。
美元兑日元再次接近干预区域
美元兑日元在上个月干预后的恢复在今年6月继续，价格保持在约160日元左右。日本当局最近的干预达到超过11万亿日元，但对疲弱的日元没有明显和持久的支持效果。货币政策的分歧仍然是日元疲软的关键因素，而日本经济对进口原材料的依赖似乎也使其更容易受到海湾冲突延续或可能升级的影响。尽管日本通胀显著低于目标，参与者仍然预计日本央行将在6月16日将利率上调至1%。
“趋势通常是你的朋友”，但美元兑日元的持续走势似乎不那么确定：如果价格在160日元附近维持超过几天，可能出现另一次，甚至更大规模的干预。156.50日元是一个可能的支撑位，因为价格在4月末和5月初未能突破这一水平，而在多个时段出现了很长的尾巴。
虽然20日简单移动平均线在50日简单移动平均线之上的金叉在此背景中可能被忽视，但总体而言，在没有基本叙事支持的情况下出现显著回调仍然是值得怀疑的。不过，考虑到强烈的超买信号、过去一个月反弹时伴随的低交易量以及显著较低的波动性，某种技术上的回调在不久之后的某个时候是非常可能的，特别是如果NFP数据弱于预期。
